C114讯 3月3日消息（水易）当地时间3月2日，英伟达分别与光通信领域的龙头企业Coherent和Lumentum签署多年战略合作协议，轰动整个光通信产业链。Coherent股价大涨15.44%，Lumentum股价大涨11.75%。
根据协议，英伟达分别向两家企业作出数十亿美元的采购承诺，并获得相关光通信产品的优先使用权以及产能保障。同时，英伟达还将分别向这两家企业投资20亿美元，用于产品研发、产能扩张和运营。
锁定未来产能
从协议内容来看，这绝非传统的甲乙双方供销关系，两份新闻稿中都提到了产能保障，因为光器件模块上游核心物料供应短缺问题已持续很长时间。光通信行业市场研究机构LightCounting表示，当前整个行业供应链已处于满负荷运转状态。
今年2月初，Lumentum就表示，磷化铟（InP）晶圆厂产能依然紧张，已全部分配以满足激增的客户需求，目前的发货量仍比客户需求低约25-30%。Coherent则认为，InP的供需失衡至少将持续整个2026和2027年。
二线光模块供应商剑桥科技多次表示公司面临较大交付压力，主要原因是供应链短缺，也因于此，剑桥科技2025年Q4的业绩不及预期。该公司还指出，核心元器件等关键物料供应的紧张局面仍在持续，局部有扩大和恶化趋势，且波动具有一定不可预测性。
另一家光模块供应商AOI创始人、董事长兼首席执行官Thompson Lin在最近的财报电话会上表示：“我们已从不止一位客户那里获得了将近两年的产能排期预测。目前至少有两到三位客户希望买下我们所能生产的全部800G和1.6T光模块。而目前限制我们的，只是产能、人力以及供应链。”
不难看出，面对全球供应短缺的共性问题，英伟达的采购承诺和真金白银的投资体现了其对供应链安全的高度关注，也彰显了其对未来AI算力需求爆发式增长的坚定预期。新闻稿中也都提到了助力这两家公司在美国本土扩大制造能力。
值得一提的是，在此次合作协议之前，Coherent和Lumentum都推行了严格的LTA（长期供应协议），优先保障相关客户的需求。除此之外，两家企业也在积极扩充产能，并提升相关产品良率以挤出更多产能。而为了支持此次合作，Lumentum首席执行官Michael Hurlston表示，我们将投资建设一座全新的制造工厂，以提升产能并加速创新。
建立生态护城河
除了锁定产能，更深层次的原因是技术升级的迫切性。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，计算已经发生了根本性的改变，在AI时代，软件运行在智能之上，AI工厂为每一次交互和每一种场景实时生成Token。
只要Token生成需求持续指数级增长，数据中心扩建与算力投入就不可或缺。在黄仁勋看来，AI已经重塑了计算领域，并正在推动史上规模最大的计算基础设施建设。
而在超大规模集群中，传统的铜缆电互连在带宽、传输距离和能效方面正逼近物理极限，成为制约算力发挥的瓶颈。英伟达网络高级副总裁Gilad Shainer此前表示，现代AI基础设施的核心理念是“数据中心即计算机”，AI工作负载依赖大量计算单元协同运作，而网络正日益成为决定整个系统能力的关键因素。
两份新闻稿中都明确指出，光互连技术和先进封装集成是下一阶段AI基础设施的关键，它们能够为“AI工厂”提供超高带宽、高能效的连接能力。此次深化合作将充分发挥英伟达在AI、加速计算和网络领域的领导地位，以及Coherent和Lumentum在光学创新和先进制造方面的专业优势，支持全球范围内下一代AI数据中心的建设。
黄仁勋介绍，通过与Coherent和Lumentum的合作，英伟达正推进全球最先进的硅光子技术，打造下一代“吉瓦级（Gigawatt-scale）”AI工厂。据悉，英伟达已为Spectrum-X以太网平台和Quantum-X InfiniBand平台开发了支持CPO的交换机，并与生态合作伙伴共同推进封装工艺、光纤连接方式及液冷设计方案。
Coherent和Lumentum在CPO领域有着深厚积累，能够提供从组件到模块的多种解决方案。英伟达此前透露CPO将在今年规模部署，这或许也解释了英伟达为何重金投资的核心原因，通过锁定技术、产能，系统性地掌控AI全栈基础设施的关键环节，建立生态护城河，这也是英伟达从CUDA软件生态到InfiniBand、NVLink网络一直在做的事情。
当然，对于光通信产业链而言，也会因此受益，技术演进速度也将明显加快。因为在全球AI“军备竞赛”日益高涨的今天，算力芯片固然重要，但连接芯片的“血管”同样决定系统整体性能上限，光通信正从幕后走向台前，成为AI时代不可或缺的战略资源。
