2024-5-17 08:50

百度高管解读Q1财报:手头芯片能支持文心一言训练一两年

百度(Nasdaq:BIDU;HKEX:9888)今日发布了截至3月31日的2024年第一季度财报:总营收为315亿元,同比增长1%。归属于百度的净利润为54亿元。不按美国通用会计准则,归属于百度的净利润为70亿元,同比增长22%。 、

财报发布后,百度董事长兼CEO李彦宏,CFO罗戎,智能云事业群总裁沈抖等高管出席随后召开的财报电话会议,解读财报要点并回答分析师提问。

以下是分析是问答环节主要内容:

花旗银行分析师Alicia Yap:能否请管理层谈谈人工智能技术对提高商业变现方面的帮助吗?那些已经采用该系统的广告客户目前有什么样的反馈?他们看到哪些方面的改进最大,还有哪些方面可以进一步加强?

李彦宏:如你所知,百度是业内首家实现生成式人工智能技术商业变现的公司,每个季度为公司创造数亿元的增量收入。自去年下半年以来,我们一直在利用文心一言升级商业变现系统,对技术的各个方面进行加强,包括提升和添加功能、完善选项系统、广告客户自动化创意生成广告的策略制定等,以提高转化率和销售额。

这一举措推动广告客户增加了在百度平台上的支出。一季度与人工智能技术相关的增量广告收入环比增长,我们也预计这一趋势将继续下去。这些增量收入缓解了宏观经济疲软所带来的影响,也为我们利用文心一言重建用户端产品赢得了时间。如我在开场白中所强调的,我们相信文心一言能够为公司在线营销业务提供重要的长期增长机会。

广告客户可以利用自然语言的多轮对话系统,同潜在客户建立在线联系并进行互动。通过使用文心智能体平台(Agent Builder),我们的广告客户可以轻松创建定制的文心一言智能体。当广告客户向该智能体表达他们的意图时,智能体可以更为有效地实现他们的目标,无论是帮助潜在客户了解他们的产品还是提高客户服务质量。智能体还可以丰富我们自身的内容提供,并改善用户在百度上的体验。虽然该服务还处于早期阶段,但即便是这样,它已经帮助一些广告客户取得了更好的投放效果。

例如,我们有一个在线教育行业的客户,使用文心一言智能体平台创建了属于自己的人工智能体,并在其中加入了产品介绍和专业知识等重要内容。通过不断提供反馈和进行改进,这一智能体已经能够提供全天候的高质量咨询,显著地提高了公司在线客户服务的质量,智能体的采用推动这家在线教育公司的广告转化率提高了20%。

我认为这只是个开始,我们相信智能体将成为新人工智能时代的主要内容和服务形式,百度还将继续改进文心一言智能体的功能。智能体不仅会用于提升用户体验,提高广告商的转化率和效果,假以时日,它还将促进平台交易额的增加,而且这一转变也应该有助于我们从传统的按点击次数收费(CPC)模式向为更高效的按实际销售量收费(CPS)模式转变。

摩根士丹利分析师Gary Yu:我有一个关于百度人工智能云业务的问题。业内部分公司的降价举措对百度人工智能云业务有何影响?随着竞争的加剧,我们应该如何看待公司云业务的盈利能力?如何看云业务未来可持续增长方面的前景?

沈抖:正如我们已经提到的,生成式人工智能和基础模型正在将云行业从通用计算转变为人工智能计算。这种转变正在重塑云行业的竞争格局,为我们提供了一个宝贵的机会,使我们能够在人工智能云领域确立自己的领先地位。我们为国内市场提供了最为高效的人工智能基础设施和最先进的大规模模型训练和推理平台。因此,我们看到越来越多的企业选择在我们的公共云上进行模型训练、微调以及人工智能原生应用的开发。

事实上,自去年下半年以来,这种不断增长的需求就开始极大地推动了公司的人工智能云收入。百度人工智能云营收已经从去年第三季度的同比下降发展为去年第四季度的11%增长,而在今年第一季度的营收增速进一步加速到12%。收入增长的背后有两个主要因素:一是生成式人工智能和基础模型直接产生的增量收入,二是我们的传统云业务带来的新机会。

正如李彦宏刚才提到的,今年第一季度,生成式人工智能和基础模型的收入占我们人工智能云收入的6.9%,并且,我们的传统CPU云业务正在利用生成式人工智能和基础模型带来的机会。这两个因素都是我们人工智能云业务的重要增长驱动因素。另外,虽然智能交通业务仍然不温不火,但它在第一季度对整体人工智能云业务的影响比前几个季度要小得多。因此,总的来说,我们预计人工智能云业务将继续受益于这一趋势,在未来几个季度保持强劲的收入增长势头。

利润方面,在非通用会计准则下,如前面几个季度一样,人工智能云业务在一季度持续为公司创造营业利润,我们也同样致力于实现可持续和健康的收入增长。本季度,我们一直致力于通过削减低利润率业务来实现高质量的收入增长。生成式人工智能和基础模型的业务仍处于非常早期的阶段,从长远来看,我们的工作重点仍然是普及相关知识,向更多企业介绍我们的产品,提升产品采用比率。我们也预计生成式人工智能和基础模型及相关业务的常态利润率将进一步提高,并高于我们的传统云业务。

关于你刚才提到的一些竞争对手定价政策方面的变化,实际上,云服务提供商调整某些产品的定价是很常见的事情,这也是我们过去多次观察到的趋势,而我们的云服务已经从传统的CPU云扩展到高价值的人工智能产品和服务,CPU云行业的定价变化对于百度人工智能云业务的发展影响微乎其微。

利用公司独有的四层人工智能架构和强大的端到端优化能力,百度的云平台服务目前已经将文心一言的推理成本降低到去年3月版本的1%。就是这个月,文心一言已经可以每天处理约2亿次API调用请求或约2500亿个令牌。我们相信,文心一言不断提升的采用率将继续提高其性能,提高效率,然后进一步降低成本。同样重要的是,我们要评估不同模型在不同工作负载下的性价比,而不仅仅是关注表面价格。

因此,我们相信百度最为先进的人工智能基础设施和规模超大的平台,能够为客户提供最优价值。展望未来,我们强大的人工智能能力将不断吸引新客户,并鼓励现有客户增加在百度人工智能云上的支出,我们的目标还包括在非通用会计准则下,持续创造正的营业利润。

摩根大通分析师Alex Yao:鉴于国内芯片短缺的情况,百度在履行承诺,提供差异化价值的同时,如何增强在中国大语言模型技术方面的领先优势?

李彦宏:在这方面,我们的想法确实不同。我们采用了以驱动应用的方法来推动人工智能的发展。例如,使用最为先进的大语言模型来解决高中数学问题可能不是我们当前工作的重点,而能够令人信服地,为用户购买产品提供正确建议,对于诸多应用来说更为重要。考虑到这一点,百度正利用独有的四层人工智能技术栈来优化和提升文心一言模型的成本和性能。并且,我们确保客户和开发者能够使用工具,如文心智能体平台Agent Builder、千帆轻应用制作工具App Builder和千帆大模型平台Model Builder,轻松构建应用程序。在人工智能基础设施层,我们在GPU集群管理方面的卓越能力,是提高模型训练和推理效率的关键因素之一。我们最近取得了一些突破,能够将不同供应商的GPU集成到一个大规模的统一计算集群中,使我们能够使用不太先进的芯片进行高效的模型训练和推理。

我们的深度学习框架PaddlePaddle通过不断的创新和增强,持续助力降低模型训练和推理的成本。PaddlePaddle与50多种不同芯片兼容,其中许多是国内设计的,其开发者社区已发展到1300 万人,而文心一言3.5和4.0版本仍然是复杂任务的旗舰模型。我们通过推出轻量级大语言模型、引入模型开发和应用开发工具包,以及在模型推理中应用混合专家模型(MoE),使接入文心一言更简单、成本更低、性能更高。坚持以驱动应用为目的,我们已经广泛使用文心一言来创新我们自己的产品,并且在训练和使用该工具开发人工智能原生应用方面获得了经验和行业洞察。

我们正在将所有这些能力提供给客户和开发者。通过所有这些努力,我们努力围绕文心一言系统,培育一个充满活力和健康的生态系统。百度正采取一种全局性的方式来开发通用人工智能和大语言模型,这与我们的一些竞争对手非常不同。我们芯片的储备,以及能从市场中能够获取的芯片,应该足以在未来支持数百万个人工智能应用。

长远来看,我认为中国将形成自己的生态系统,其中的芯片性能可能没那么强大,但拥有效能最高的本土软件栈。在应用层、模型层和框架层,有充足的创新空间,我们有自主研发的四层人工智能基础设施,以及强大的研发团队,我们对人工智能的专注和以应用为驱动的方法,在构建生态系统方面都会基于文心一言系统,长远来看,我们有信心百度能够成为中国人工智能生态系统的领导者

高盛分析师Lincoln Kong:我的问题是关于广告业务的。如果与我们的同行相比,百度广告业务增长的最主要障碍是什么?管理层在广告预算和广告客户投放意愿方面看到了哪些趋势,特别是进入二季度之后的趋势?我们应该如何看待今年全年广告业务的常态增长情况?

李彦宏:我们一季度的在线营销收入同比增长了3%,传统搜索正在走向成熟。我们正在努力用人工智能技术来实现用户体验的创新,目前,大约11%的搜索结果都是利用生成式人工智能技术来推算的。这些结果为用户所提出的问题提供了更准确、更有条理、更直接的答案,在某些情况下,用户还能做以前做不到的事情。我们目前还没有开始对这部分生成式人工智能的结果进行商业变现,所以相关营收的对应增长还要等上一段时间。宏观经济疲软也导致了我们广告业务的疲软,百度的广告客户来自于各行各业,其中大多数是中小企业,因此,我们的广告收入对宏观环境高度敏感,特别是对线下经济特别敏感。

一季度,房地产和特许经营等某些垂直领域的广告客户投放依然疲软。具体来说,在房地产行业,不仅开发商和代理商的扩张较为温和,而且这种影响还延伸到了上下游行业,比如上游的能源、化工、机械、建材,以及下游的家居装修和家具等行业。导致这些行业在我们平台上的广告支出受到限制。此外,许多线下行业的中小企业在过去几年中面临诸多困难,需要更多时间来恢复。进入第二季度后,广告商情绪并未出现改善。

由于市场前景可见度有限,广告客户投放情绪改善的可能性不大,再加上第二季度同比基数较高,百度在线营销业务的营收应该会保持基本稳定,但从增长角度来看,未来几个季度仍可能维持疲软的状态。如果不考虑短期的挑战,我们预计在线营销仍将是百度未来的主要业务。搜索是互联网时代最受欢迎的应用之一,百度仍然是中国最大的搜索引擎,拥有近7亿的月活跃用户,搜索也可能会成为人工智能时代的杀手级应用。技术创新将使我们能够更好地与用户、开发者和商家互动,以更自然的方式将用户的意图与最相关的产品和服务直接联系起来。

杰富瑞分析师Thomas Chong:我的问题是关于百度在成本削减方面还有多大的空间?管理层之前提到从进行投资和人工智能贡献收入,中间会有一段时间。如果公司计划扩大人工智能产品数量,投资者应该如何看待今年的利润率趋势?

罗戎:我认为宏观挑战依然对公司的营销业务有影响,但我们有信心仍有一些方法可以继续优化运营效率。我们将严格管理每一项业务的成本支出,并且在必要时采取进一步的措施,包括精简组织结构,以增强组织和战略灵活性。我们还将重新分配资源,优先考虑关键领域发展。对于移动生态系统而言,我认为我们仍然可以进一步管理成本和费用,所以我们看到了该业务有所增长,并继续保持强劲的盈利和正现金流。

对于人工智能云,正如沈抖刚才所说,我们将继续逐步淘汰低利润的业务和产品,以便在非通用会计准则下持续创造营业利润和正利润率。从更长远的角度来看,生成式人工智能相关的云业务,其常态化的利润率应该高于传统云业务。对于其他业务,我们的目标是减少亏损,特别是通过提高智能驾驶业务的运营效率和用户界面改进,来实现无人驾驶出租车业务的盈利。

我也被许多投资者问到,关于公司在文心一言系统上的投资会如何影响净利润率。实际上,我们的再投资主要是用于模型训练和推理方面的资本支出。去年,我们进行了一项大规模采购,这些设备会分批到达,折旧起始日期也不同。虽然全年的年化折旧费用将在2024年开始体现,但对我们整体成本费用和季度收益的影响是可预测和可控的。折旧费用计入研发费用中的算力使用和培训,营业成本主要是用于模型推理和业务拓展中我们所使用到的算力。

一季度,在非通用会计准则下,我们可以看到百度核心研发和营业成本均略有增加,而运营利润率实际上扩大到了 23.5%,这是由于我们在其他项目(如销售,一般和行政费用)上的支出节制。相信我们手头现有的芯片足以支持未来一两年对于文心一言系统的训练。而考虑到今年中国市场高性能芯片可以购买到的数量,我们预计公司今年资本支出将比去年减少。总之,对生成式人工智能和大型语言模型的投资将对近期利润率产生可控的影响,并且随着文心一言的商业变现已经开始,我们预计这一业务将为移动生态系统和人工智能云带来更多的营收和利润。

总体而言,我们相信高质量的增长和投资应该是非常平衡的,多年来,我们一直保持着稳健的营收增长记录,并有着非常坚定的成本控制原则,我们将继续在这些基础上构建未来的增长。

来源:新浪科技

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本评论 更新于:2024-6-20 11:22:07
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