23年OpenAI推出生成式AI，引发大模型热潮。今年初，OpenAI推出视觉大模型Sora，再度引发产业界热议。在北美，微软较早押注了OpenAI，借着在这一浪潮中的先发优势，使其23年全球市场份额强劲上升。在国内，百度和阿里也积极部署AI大模型，阿里云23年第四季度财报显示，利润增长86%，创财年新高。百度李彦宏透露，大模型为云业务在第四季度带来约6.56亿元增量收入。
以微软为首的北美云巨头布局AI+云
微软率先用AI反哺云业务。微软较早押注了OpenAI，区别于同行在资本开支上的谨慎态度，微软较早围绕云和AI基础设施，加大布局力度。云厂商资本开支的的主要驱动力主要是在AI领域看到的机会，包括TPU、GPU、新数据中心等。借力OpenAI，完成云产品的AI化和自身其他业务的协同。一方面是将大模型能力融入云应用中直接提供给用户，将Copilot几乎融入了每一个重要产品和服务之中，同时面向不同需求的用户进行商业化尝试。另一方面，在底层，通过自研新品、构建超算集群等，为模型提供支持。总之，从硬件到模型再到上游应用，微软构建了一套“云+软件”的闭环AI生态。
三大云巨头中，微软的动作最快，其次是谷歌，最后是AWS。分季度看，2023年Q1至Q4，微软资本开支从78亿元上升至115亿美元，屡创季度新高。
AI+云拉动全球IT需求回暖
2023年，对北美云厂商而言是冷热交织的一年。
冷的是云业务这只吞金兽遇上全球IT疲软。只有通过产品和业务迭代，提振需求，才能保持增长，形成规模效应，均摊基础设施部署的成本。同时，还需要保证利润，以应对新一轮的技术创新。但实际上，经济增速放缓导致全球IT支出疲软，反映在云厂商身上就是勒紧裤腰带过日子，不得不通过谨慎的资本支出等待需求回暖。
热的是生成式AI所带来的增长可能性。从2023年下半年起，AI大模型云市场需求回暖，特别在2023年第四季度，亚马逊AWS、谷歌云和微软智能云的营收增速都显著回升。同时，AI拉动云厂商整体资本开支重回增长，微软、谷歌管理层也表示，2024年资本支出将保持增加。
Gartner数据显示，2021年至2023年，全球IT总支出从4.1万亿美元爬升至4.7万亿美元，2023年的总体IT支出相比前两年有较高增速。
微软智能云率先吃到AI红利
三大云厂商中，微软智能云营收增幅最明显。2023年微软智能云总营收达到了962.1亿美元，同比增加169.3亿美元。谷歌云总营收为330.9亿美元，同比增加85.7亿美元；亚马逊AWS总营收为907.5亿美元，同比增117.9亿美元。微软智能云已成为重要的第二增长曲线。
分季度来看，微软智能云的营收增速回升更为明显。从2023年Q2开始，微软智能云的营收增速从15%爬升到20%。谷歌云营收增速则明显放缓，从28%下滑至25%。AWS也是一样，与Q2相比，增速环比略提升到约13%。
微软智能云利润率表现最佳。利润方面，2023年谷歌云终于结束了亏损，录得17.2亿美元，营业利润率为5.2%；AWS营业利润为246.6亿美元，利润率则为27.2%，相比2022年的28.7%下滑1.5%。而微软智能云营业利润为447.9亿美元，利润率46.7%，较2022年的42%提升了4.7%。
微软智能云市场份额一路上扬。对大模型态度不同的背后，是微软智能云、谷歌云、AWS三大云厂商在过去一年路径的分化，微软也凭借着在这一浪潮中的先发优势抢占云市场的份额。据机构Synergy Research的跟踪，微软的全球市场份额强劲上升。在包括IaaS、PaaS与托管私有云服务的市场中，尽管AWS依旧占据霸主地位，但微软划出了一条看得见的增长曲线，去年第四季度，微软的市场份额已达到23%。
驱动北美云巨头营收增长利润优化的一个重要原因是AI拉动云需求回暖。微软管理层在财报电话会上表示，微软云平台Azure本季度增长率有6个百分点归功于AI，是第一季度3个百分点的两倍。
对云厂商而言，AI和云融合的利好有二：一是生成式AI的发展本就依赖底层云计算能力的支撑与升级，二者是联动关系。区别于传统IT架构，云计算的核心本质在于实现底层IT资源调用的可获得性、灵活性与可靠性，实现成本与效率的升级，在大模型时代，上述优势被进一步放大。二是云厂商也可以利用AI更好地卖云。大模型服务是扩容自身云产品线，优化行业解决方案，建立差异化优势的切入口，云厂商在laaS、PaaS、SaaS层都可以围绕AI做升级，探索新商业模式。
我国“AI+云”红利也开始显现
前不久百度和阿里分别发布了2023年财报，AI都被重点关注，虽然眼下带来的收入还不足以直接对业绩形成支撑，但已经展现出了它的潜力。其中，阿里云第四季度营收280.66亿元，增长3%，利润增长86%至23.64亿元，创财年新高。百度李彦宏在电话会中透露，截止2023年底，百度飞桨平台已经凝聚1000多万的开发者，并服务23.5万家企业单位。目前，开发者已经在飞桨上创建了86万个模型。这些开发者无疑未来将为云商业绩带来可观的增量。百度智能云四季度总营收84亿元，其中大模型为云业务带来约6.56亿元增量收入。
AI+云的选择路径
MaaS（模型即服务）概念出现后，云计算行业原先的IaaS、SaaS、PaaS服务范式发生了改变，转为作为底层能力或集成平台，接入企业业务系统和数据，直接作为中枢大脑提供服务。这种服务模式的可行性被微软验证。作为OpenAI背后的云厂商，所有基于GPT4的MaaS服务都通过Azure完成，不仅提高了市场份额，更高强度地打磨出了自己的智能化能力。效仿OpenAI与微软的合作，中国云厂商衍生出两条“AI+云”的路线：
一是立足于云厂商创新能力的“AI For 云”路线，即大模型作为一种新的载体，改变了云厂商向企业提供服务的渠道，也解开了SaaS轻量化和PaaS定制化之间的难题。
二是积累较深、规模较大的云厂商采取的“云 For AI”路线，即大模型制造了新的算力缺口，云计算的重要性陡然上升，过去建立起的规模优势得以爆发。
