C114讯 5月21日消息（水易）国家统计局数据显示，2026年4月光缆产量同比下降15.5%；截至4月底，全年光缆产量累计下降7.3%。
业内人士认为，产量下滑并非需求萎缩，而是需求结构正发生根本性变化。AI数据中心、无人机光纤等新兴场景成为核心驱动力，传统电信需求比重持续下降。可以说，在需求端，光纤光缆需求正从通用型向高端特种光纤转移。
CRU数据显示，2026年第一季度中国光缆消费量同比持平，电信领域疲软的需求被数据中心的强劲需求所抵消。中信建投证券也发布研报指出，国内光纤光缆市场方面，运营商的采购占比已较过去大幅降低。
根据中金公司2025年12月发布的报告，与人工智能相关的光纤光缆需求量占全球光纤光缆需求总量的比例，将从2024年的不到5%提升至2027年的35%，也将是期间需求增量的主要来源。全球光纤光缆市场日益呈现出电信市场与数据中心市场“双轮驱动”的新格局。
值得一提的是，华泰证券此前在研报中写道，为满足数据中心对G.657.A2等弯曲不敏感光纤的需求，厂商调整了G.652.D的产能配额，而G.657.A2的拉丝效率要比G.652.D低10%-15%，同样长度需要更多产能。另外，华泰证券在另一篇研报中表示，当前全球头部光棒厂商的产能普遍处于高负荷运行状态，光棒扩产周期长达18-24个月，且行业经历前期价格战教训后，企业扩产决策较为审慎。这些都在一定程度上影响了光纤光缆的整体产量。
当前，AI算力基础设施建设持续加速，亚马逊、谷歌、Meta、微软、甲骨文等北美五大云计算巨头2026年的资本开支约为8000亿美元，几乎是2025年的两倍，是2024年的三倍，到2027年更有望超过1.1万亿美元。另外，在国内，阿里、腾讯、字节都对外宣布将进一步增加AI资本开支。光纤光缆行业也将持续受益。
