C114讯 5月8日消息（颜翊）近日，IDC对外发布了《中国公有云服务市场（2025下半年）跟踪》报告。
数据显示，2025年下半年中国IaaS市场规模达159.7亿美元，同比增长20.9%。其增长动力主要来自生成式AI、大模型训练及行业数字化对智能算力的强劲需求。
其中，中国移动旗下“移动云”在中国公有云IaaS厂商市场份额中位列第三，占比达10.1%，仅次于阿里巴巴（27.9%）和中国电信（12.1%），领先于华为（9.5%）和腾讯（8.0%）。
移动云份额的稳步攀升，使其在2025下半年正式反超华为云，标志着其在算力基础设施投入期后，开始进入收获期。天翼云则保持相对稳定，从13.1%微调至12.1%，稳居第二。相比之下，华为云经历了明显的份额回调。从2024H2的13.2%降至2025H2的9.5%。
算力筑基：移动云的IaaS突围之本
IaaS作为公有云的核心底座，其竞争力根本在于能否提供大规模、高可靠、低时延的算力资源。尤其在生成式AI爆发背景下，客户对智算集群、异构芯片兼容、液冷散热、区域节点覆盖等能力提出更高要求——这些都依赖真金白银的长期投资。
中国移动正加速构建这一底座。2026年全年资本开支计划为1,366亿元，虽同比下降9.5%，但算力网络投资同比增长62.4%，智能网络投资增长19.8%。在“通信、算力、智能”三大网络体系中，算力网络与智能网络合计投资占比已超37%，成为绝对主力方向。
中国移动智算总规模达92.5 EFLOPS（FP16），实现百卡至超万卡的全规格计算能力。完善城域1毫秒、省域5毫秒、全国20毫秒的三级算力时延圈，省际骨干400G OTN网络基本覆盖全国，对外服务IDC标准机架超150万架。
通过自建智算中心、部署液冷集群、推进东数西算节点布局，移动云已初步形成覆盖全国的异构算力资源池，为其IaaS业务提供了坚实的物理支撑。
隐忧浮现：算力优势≠商业成功
然而，进入IaaS前三并不等于锁定未来优势。IDC明确指出，当前市场竞争焦点正从“资源规模”转向“全栈AI能力”，市场份额正加速向“算力+大模型”双强厂商收敛。未来三到五年，公有云市场的竞争将不再是价格战与规模战，而是算力、模型、行业方案、生态与全球化能力的综合较量。
在此趋势下，单纯依靠底层算力供给的厂商面临增长瓶颈。尽管移动云拥有央企背景、属地化服务能力和庞大的网络资源，但在大模型原生能力、MaaS平台、行业精调方案、生态工具链等方面，与阿里云等“算力+模型”双强厂商仍存在差距。
换言之，如何将“算力优势”转化为“Token经营优势”，成为移动云能否守住并扩大前三地位的核心命题。IDC中国助理研究总监崔凯此前接受C114采访时指出，运营商发力Token运营不必执着于做通用模型，而应强化“算力+模型+数据+Agent+交付”的一体化运营能力。同时，优先在政务、央国企、客服、营销、运维、工业等高价值场景形成闭环。把Token做成可分层定价、可持续复购、可量化ROI的服务。
跻身IaaS前三，是移动云阶段性胜利的标志；而能否在AI驱动的价值链迁移中完成能力跃升，则决定其能否真正站稳头部阵营。
