C114讯 1月29日消息（刘定洲） 近日，“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称，G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里，G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里；业内人士透露，G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里，甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。
这并非平地起惊雷。事实上，光纤价格已经温和上涨了约半年时间，其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨，进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因，在于光纤供需的反转：供应端经过了几年的艰难产能出清；需求端AI数据中心建设等因素共振，导致各类光纤需求集中爆发。
熬过了几年行业低迷期的光纤厂商，开始面临“幸福的烦恼”。
深度解析光纤市场供需反转
光纤价格上涨已成为资本市场关注的热点。某行业机构分析师向C114感叹，一月份光纤的市场行情每天都在变，甚至出现了有价无市，“我从业这么多年，还是第一次遇到这种情况。”
光纤市场供需反转已经确认。这是偶然，还是必然？
在C114看来，当前光纤价格剧烈向上，正是因为出现了“必然中的偶然”。
首先，光纤光缆是一个具有较强周期性的行业，与电信产业的投资息息相关。3G商用+宽带中国、4G商用+FTTH、5G商用，通信技术每一次迭代升级，光纤需求都上一个台阶。同时，国内光纤厂商实力不断增长，开始走向海外市场，并取得了较为出色的成绩，有效平滑了周期波动。
其次，光纤光缆的核心母材——光纤预制棒，扩产周期约2年，这导致了光纤光缆供应量与行业需求存在一定程度的错配。这两年的行业过渡期，已让一家年产能数千万芯公里的光纤大厂“掉队”，多家中型厂商放弃了光纤预制棒建厂或扩产规划，行业低效产能得以有效出清。
最后，行业周期的“钟摆”，因为新增的需求迅猛增长而提前回正，并摆向了供应紧张的一方。新增需求既来自于“人工智能+”国家战略下AI数据中心的大规模建设，也来自于海外尤其是北美建设超大规模AI数据中心，包括运营商纷纷参与建设“AI工厂”，造成了全球性的光纤需求紧缺。在北美，数据中心市场规模已历史性地超过了电信市场，例如康宁光纤业务负责人迈克·奥戴指出，满足需求是公司目前主要面临的挑战，光是Meta位于路易斯安那州的数据中心，就需要800万英里的光纤。
全球运营商建设“AI工厂”，来源：英伟达
整体而言，AI正在引领全球科技革命，成为经济转型的核心驱动力。光纤光缆、光模块光器件作为构建AI基础设施的核心硬件，已经脱离了传统电信产业的投资周期，进入了全新的行业发展模式。
如何平衡电信与AI需求
AI带来的需求有多大？我们直接引用CRU近日发布的“光纤光缆行业十大趋势”，第一条就指出：AI与超大规模数据中心成为全球最强劲的增长引擎。
2025年，数据中心建设彻底改变了市场需求格局。训练集群的快速扩张要求服务器机房内部建立高密度光纤连接，而日益互联的超大规模数据中心园区则推动了新一轮数据中心互连（DCI）建设热潮。这些应用场景依赖低损耗设计、更高规格的光纤（如G.657.A1和G.657.A2等弯曲不敏感光纤）以及极高纤芯数的光缆结构，使得数据中心相关需求成为市场增长的核心。
随着数据中心运营商不断优化速率、低延迟、吞吐量和能效，内部链路、DCI和骨干网升级对光缆的需求急剧上升，远超传统电信领域的需求增速。
来源：CRU
AI等新应用带来的需求，正在深刻影响传统电信市场的供需关系和产业格局。尤其在国内，一方面AI数据中心建设正在大规模启动，势必会挤压电信市场需求；另一方面三大运营商每年的光缆需求折合数千万芯公里，中国移动更是达到亿级，是长飞、亨通光电、烽火通信、中天科技等国内光纤大厂的“基本盘”。
围绕AI等需求推进技术创新、业务创新的光纤厂商，能够通过扩大客户规模和供应量，更好地提升产能利用率，降低单位生产成本，并凭借更优质的产品质量，进一步扩大在电信产业的优势。
展望2026年，光纤厂商如何扩大产能，平衡电信与AI需求，将是一道值得探讨的命题。运营商集采光缆也应看到光纤光缆行业正在发生的深刻变化，需要“随行就市”，而不能依据行业周期低谷时的价格“刻舟求剑”。
