云服务公司对大型数据中心和网络基础设施的投资，在光学组件和模块市场上创造了一个新的、非常活跃的细分市场。
近日，知名市场调研机构LightCounting发布最新市场报告，深入探讨了这一市场在2010-2018年的发展，以及在2019-2024年的潜在增长。
LightCounting指出，这一细分市场在2016年增长了50%以上，2017年增长了70%以上。然而，2018年下半年，一些关键云客户对光学的需求开始放缓，此外100GbE产品价格的大幅下跌也导致了去年的增长放缓。2018年，这一细分市场只增长了5%，2019年可能会下挫5%。
▲ 光器件在云服务领域的销售情况
LightCounting认为，有以下4点因素导致2019年云服务公司对光学器件的需求放缓：
截至去年年底100GbE产品累计库存过剩；
过渡到基于Tomahawk 3 ASIC的新交换机，以及与之相关的供应链紧张；
经济持续增长的不确定性以及中美贸易战的升级；
美欧领先的云服务公司由于涉及数据隐私和垄断行为，面临着新法规和处罚。
该机构表示，上述清单中的前两个问题是暂时的，可能会在2019年下半年得到解决。第三，尤其是第四个问题，可能会限制未来几年大型云服务公司的增长。
尽管存在这些长期挑战，LightCounting预计，到2020年至2024年，云服务公司对光学系统的需求将恢复增长。包括100GbE DR1、200GbE、2x200GbE和400GbE DR4(包括4x100GbE)模块在内的新产品的销售将引领这一增长。一些新的DWDM和AOC产品也将有助于这一趋势。
阿里巴巴、亚马逊、Facebook、谷歌和微软的光模块用量排名前五，占2018年大型数据中心以太网收发器总销量的65%以上。不过，LightCounting其他几家云服务公司将在2021年至2024年挑战前五名的主导地位。
该机构还指出，中国的云服务公司最有可能挑战美国的主导地位。2017-2018年，阿里巴巴大幅增加了在高速以太网光学领域的投资，目前已进入前五名。百度和腾讯是中国知名的云公司，它们可能会效仿阿里巴巴，增加基础设施投入。在中国，还有几家云服务公司运营着数据中心网络，包括金山云、青云、UCloud等。
美国政府目前制定新贸易壁垒的政策将对美国云服务提供商的国际扩张产生负面影响。这将使包括印度在内的许多其他国家的本地云服务提供商实现更快的增长。这些当地的领军企业将复制亚马逊，Facebook和谷歌的商业模式，包括投资配备最新技术的本地数据中心。
大型数据中心对光学器件的快速增长需求正开始勾起人们对1999年至2000年电信业蓬勃发展的回忆。历史会重演吗？如果确实如此，这将如何重塑这个行业？
最近的经济衰退每7年就会发生一次，下一次经济衰退已经姗姗来迟。这种衰退的起源和时间很难预测，但衰退将限制企业为新项目融资的能力，并减缓基础设施投资。对大型数据中心的投资也不能幸免。很有可能，一些供应商在2017年至2018年投资过多，目前他们支出放缓是必要的修正。
LightCounting指出，当今领先的云服务公司都是利润丰厚的企业，拥有雄厚的现金储备。他们应该能够在保持长期战略不变的同时安然度过经济低迷。杠杆率高的公司，包括一些托管数据中心提供商，将受到下一次经济放缓的更严重影响。而包括一些托管数据中心提供商在内的重型杠杆公司将受到下一次放缓的严重影响。如果一些托管供应商宣布破产，数据中心设施可能会过剩。
好消息是，与1999-2000相比，今天的市场更加透明，欺诈行为减少，真正的创新更多。如果我们面临经济衰退，其程度不应像2001年至2002年那样严重。
LightCounting强调，预测者往往过高的估计了创新应用在短期内对市场的影响。像自动驾驶汽车或其他人工智能创新的新应用程序，现在看似乎仅需要2-3年的时间，但最终可能需要10年或20年。经济衰退可能有助于重新调整预期，新技术的成熟和人们开始大规模使用可能需要几个经济周期。我们应该接受这样的周期范围，而不是担心它们。
